Jse Trading System

Sistema de negociação novo e rápido da JSE A Bolsa de Valores de Joanesburgo (JSE) está obtendo um novo sistema de negociação que fará as transações do mercado de ações 400 vezes mais rápido. A migração está planejada para o primeiro semestre de 2012 e espera-se que os membros da JSE se beneficiem da execução de transações quase 400 vezes mais rápido do que a solução comercial atual, informou a JSE em um comunicado na quinta-feira. O JSE moveria sua atividade de negociação do mercado de ações - a compra e venda de ações da empresa - em um sistema chamado Millennium Exchange. O novo sistema funcionaria a partir de Joanesburgo, em vez de Londres, onde atualmente se baseia. Houve um punhado de incidentes onde o JSE teve que parar de negociar, devido a problemas com conectividade internacional. Ao mover o motor para Joanesburgo, eliminamos esse problema e podemos oferecer aos nossos clientes melhor disponibilidade e estabilidade do serviço, o diretor de operações da JSE e chefe do mercado de ações Leanne Parsons disse. Esperava-se que o sistema aumentasse os volumes de capital negociados no JSE e, portanto, a liquidez. Na nossa experiência, sempre que damos um passo em frente com nossa tecnologia comercial, os volumes de negócios também seguem, disse Parsons. Se quisermos continuar a ser uma troca de classe mundial e relevante em uma indústria altamente competitiva, devemos nos manter a par dos avanços tecnológicos. O Millennium Exchange é o principal produto da MillenniumIT, que cria soluções tecnológicas para mercados de capitais, tem sede em Colombo, Sri Lanka, e é uma subsidiária integral do London Stock Exchange Group. - SapaJohannesburg Stock Exchange (JSE) Tamanho do lote - um lote redondo padrão 100 partes do tamanho do lote Tamanho do tiquetaque - o mínimo possível de aumento de preço ou uma ordem é de 1 ZAc nas regras de venda curta da JSE - A venda curta é permitida. No entanto, as vendas curtas nuas são proibidas Disjuntores - Disjuntores 5 em negociação contínua, 10 em leilões de abertura e encerramento em ações líderes e ações cotadas em ações da SAUK e 10 em negociação contínua, 20 em leilões de abertura e encerramento em ações líquidas não líderes . Mecanismos de leilão As ordens acumuladas durante esta sessão serão executadas no cruzamento com base no algoritmo de Maximização de Volume seguindo qualquer Monitoramento de Preços ou Extensões de Ordem de Mercado. Todas as ordens Hidden Limit existentes participarão durante o descruzamento do Leilão. O preço de abertura de um Instrumento será determinado pelo primeiro comércio. Este é o preço de negociação do leilão de abertura. Se nenhum leilão de abertura tiver lugar, o primeiro preço de troca automática será o preço de abertura. Se nenhum comércio acontecer por um Instrumento, não haverá preço de abertura e, consequentemente, nenhuma mensagem de preço de abertura será publicada. O preço de fechamento é definido pelo seguinte mecanismo de leilão: Leilão significa um leilão realizado em uma plataforma de negociação em relação a ordens qualificadas para determinar o preço do leilão de acordo com o seguinte processo: a.) O preço do leilão será o preço ao qual o maior O número de ações pode ser executado b). Se o volume for maximizado a preços múltiplos, o preço de cruzamento do leilão será o preço ao qual o desequilíbrio da ordem é minimizado c). Se o desequilíbrio da ordem for minimizado a preços múltiplos, o conceito de mercado A pressão será usada. Em (b.), Se todos os preços em que o Desequilíbrio de Ordem é minimizado tiverem um desequilíbrio de compra, então o preço mais alto será o preço do leilão em (b.), Se todos os preços em que o Desequilíbrio de Ordem seja minimizado tenham um Vender o desequilíbrio, então o preço mais baixo será o preço do leilão em (b.), Se todos os preços em que o desequilíbrio do pedido seja minimizado tenham desequilíbrios de compra e venda, então o preço mais alto fora dos desequilíbrios de compra e o preço mais baixo de Os desequilíbrios de venda serão escolhidos O desequilíbrio de pedidos será a diferença entre as duas quantidades seguintes: a quantidade agregada de todas as ordens de compra de mercado e todas as ordens de compra de limite com preços iguais ou superiores ao preço considerado. A quantidade total de todos os Ordens de Venda de Mercado e Ordens de Venda Limitada com preços iguais ou inferiores ao preço considerado d.) Se (c.) Resultar em dois preços, o preço de cruzamento do leilão é determinado como: Se o Preço de Referência Dinâmico for igual ou superior a o Oi O preço mais alto é escolhido como o preço de cruzamento do leilão Se o preço de referência dinâmico for igual ou inferior ao preço mais baixo, o preço mais baixo será escolhido como preço de cruzamento do leilão Se o preço de referência dinâmico estiver entre os dois preços , Então o preço de referência dinâmico será escolhido como preço de cruzamento do leilão 1. Sessão de negociação contínua (09:00 - 16:50) Pedidos regulares podem ser inseridos, alterado amplo cancelado Pedidos regulares serão combinados Todos os pedidos inseridos durante esta sessão serão Adicionado ao livro de pedidos As ordens regulares serão combinadas 2. Chamada de leilão intradía (12:00 - 12:15) Pedidos podem ser inseridos, alterado amplo cancelado Todas as encomendas inscritas durante esta sessão serão adicionadas ao livro de pedidos Ordens limite escondidas podem não ser Seja inserido, alterado ou cancelado As ordens com as tags de validade do GFA inseridas durante a sessão de negociação contínua serão injetadas no livro de encomendas As encomendas serão combinadas no final da chamada de leilão 3. Chamada de leilão de encerramento (16:50 - 17:00) As ordens podem ser inseridas, alterar ordens de cancelamento de amplificador durante esta sessão Todas as encomendas enviadas serão adicionadas ao livro de encomendas Ordens de limite oculto não podem ser inseridos, alterados ou cancelados Pedidos com validade de GFA após a chamada de leilão intradía será adicionada a ordem Livro Ordens com validade ATC serão adicionadas ao livro de pedidos As encomendas não serão correspondidas 4. Sessão de publicação do preço de encerramento (17:00 - 17:05) As encomendas não serão correspondidas As ordens podem ser canceladas Tags de validade GFA amp ATC será rejeitado Pedidos Com as tags de validade, DAY, GTD, GTC, GTT ou CPX podem ser alteradas. O preço de fechamento será publicado 5. Sessão cruzada de preço de fechamento (17:05 - 17:10) As ordens de mercado inscritas serão elegíveis para participar da sessão de encerramento, excluindo a validade As referências GFA, GFX, OPG e ATC Limite de pedidos com um preço limite igual ou superior ao preço de fechamento publicado com uma validade válida serão elegíveis para participar da sessão de cruzamento. Nenhuma ordem pode ser alterada. Todos os pedidos (incluindo pedidos de mercado) pt Durante esta sessão, obtêm uma prioridade menor do que as encomendas iniciadas durante as sessões anteriores. As ordens serão combinadas com a prioridade de tempo. Novas ordens podem permanecer inigualáveis ​​se houver pedidos insuficientes no lado contrário Tipos de ordem: mercado, limite de mercado de amplificador em fechamento (MOC) As encomendas serão elegíveis para participar do descruzamento Para saber mais sobre os tipos de pedidos e o mecanismo de correspondência no JSE, veja aqui Informações adicionais O novo sistema de negociação da JSE8217s está em andamento O JSE lançou um novo sistema de negociação de derivados de capital que foi projetado especificamente para o mercado sul-africano , Trazendo-lhe nova funcionalidade e maior flexibilidade para corretores locais, gestores de fundos, criadores de mercado e outros investidores institucionais. 8220 Ele tomou a JSE mais do que o previsto para que o novo sistema fosse implementado, disse o diretor comercial 8221 da JSE, Allan Thomson, em um comunicado nesta semana. 8220 No entanto, uma vez que esta foi uma substituição total do sistema de 15 anos que herdamos quando o JSE comprou a Safex e não apenas uma atualização, precisamos ter certeza absoluta de que a We8217d atendia às necessidades do mercado de derivativos de ações, que são bastante diferentes Hoje do que eram há 15 anos.8221 Líder mundial O novo sistema foi projetado especificamente para o mercado sul-africano de derivativos de capital, que, em vários casos, é líder mundial em relação a esses mercados. O JSE é atualmente o maior mercado de futuros de ações (SSF) no mundo em termos de número de contratos negociados, enquanto também recebeu recentemente o reconhecimento da fraternidade internacional de derivativos para desenvolver a Opção Can Do, escolhida como o produto mais inovador da ano. 8220 A flexibilidade do novo sistema nos permite introduzir ainda mais inovação de produtos e, portanto, deve trazer maior liquidez para o mercado, algo que qualquer troca de classe mundial se esforça para alcançar, o 8221 adicionou a Thomson. O novo sistema traz maior visibilidade ao mercado com preços em tela ao vivo por SSFs e opções de estoque único disponíveis para o mercado pela primeira vez. Os comerciantes também verão o estreitamento dos spreads como resultado do aumento da funcionalidade da nova tecnologia. 8220 Como a 11ª maior troca de derivativos do mundo por volume, sempre reconhecemos que uma das maneiras de permanecer uma das principais trocas do mundo8217 é garantir que usemos a tecnologia para nossa vantagem, disse 8221 Thomson. 8220 Esta substituição do sistema é um caso no ponto.8221 Thomson, com design local, apontou que o novo sistema foi totalmente projetado pela empresa local STT e que o sistema não era apenas econômico, mas tinha aplicações que já chamavam a atenção de outros pré - trocas importantes em todo o mundo. STT foram os desenvolvedores do software de negociação e compensação original que está em vigor desde o início do comércio eletrônico em 1994, mas chegou o momento de substituir o sistema original. A diretora-gerente da STT, Michelle Janke, disse que os sistemas tiveram que ser aprimorados para atender às mudanças das necessidades da bolsa, principalmente o aumento dos volumes de negociação de derivativos. A mudança também eliminaria uma grande quantidade de processos manuais e proporcionaria a troca com a flexibilidade necessária, disse ela. Os volumes de negociação de 8220Options usando produtos complexos delta neutro também foram aprimorados, 8221 Janke disse. 8220 Para atrair mais liquidez, o sistema está focado em maximizar o número de preços exibidos, usando algoritmos complexos.8221 Você gostaria de usar este artigo em sua publicação ou no seu site Veja: Usando o material da SAinfo